Wyniki inwestycyjne w październiku 2009
Artykuł został dodany 02-11-2009 przez Wojtek SuchomskiZłoto zyskało +4,6%, depozyt na kontraktach dolarowych przyniósł +40%, opcje nadal traciły. Łącznie portfel zyskał na wartości +2%.
Strategia inwestycyjna nakazywała sprzedaż akcji z końcem lipca 2009 i ewentualnie grę na spadki. Jak wiadomo z poprzednich wpisów, nie był to dobry pomysł, indeks nadal zyskiwał na wartości. Mimo to postanowiłem trzymać się wcześniej wyznaczonych sygnałów. W połowie października uznałem, że złoty osiągnął już maksimum swojej siły i odtąd będzie się osłabiał. Przy cenie 2,81 złotego za dolara kupiłem kontrakty dolarowe. Nie była to spekulacja obliczona na zysk, ale zabezpieczenie wartości nabywczej portfela. Tak więc wartość kupionych dolarów pokrywała wartość portfela. Okazało się, że kiedy kupiłem kontrakty dolarowe, złoty wykonał jeszcze jeden mały wysiłek na 2,76 zł/dol, po czym zaczął się dynamicznie osłabiać. Tak więc decyzja o zajęciu długiej pozycji na dolarach okazała się (póki co) słuszna, chociaż był tu kilkudniowy poślizg. Muszę się jednak pogodzić z myślą, że nigdy nie uda mi się dokładnie wstrzelić w dołek czy górkę, zawsze będzie jakiś poślizg.Tak więc kontrakty dolarowe odpowiadały za +1,2% umocnienie wartości portfela. Liczenie zysku do depozytu nie ma zbyt wiele sensu, ważniejsze jest bowiem powiększenie wartości całego portfela, ale jest to dobry przykład na pokazanie czym jest dźwignia. Otóż gdyby mierzyć zysk z kontraktów do depozytu, wynosił on aż 40% jego wartości. I to w ciągu tylko dwóch tygodni.
Nadal traciły na wartości opcje put na indeks WIG20, ale zajmują one łącznie 0,3% wartości całego portfela, więc nie mają zbyt dużego wpływu. Pozbędę się ich przy kolejnej zmianie trendu.
Pozostaje jeszcze złoto, które zajmuje 21% portfela. Jego wartość zwiększyła się w październiku o +4,6%, więc w stosunku do całego portfela przyniosło +1% zysku.
Łącznie portfel zyskał więc na wartości +2%, podczas kiedy WIG20 zyskał w tym czasie +3,7%. Od początku prowadzenia statystyk (01.12.2008) portfel Astrobiznes zyskał +50,4%, a WIG20 +30,5%.
Treść powyższej analizy jest tylko i wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autora i nie stanowi "rekomendacji" w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Analiza nie spełnia wymogów stawianych rekomendacjom w rozumieniu w/w ustawy, m.in. nie zawiera konkretnej wyceny instrumentu finansowego, nie opiera się na żadnej metodzie wyceny, a także nie określa ryzyka inwestycyjnego. Jest tylko i wyłącznie osobistą opinią autora. Zgodnie z powyższym serwis Astrobiznes oraz autor nie ponoszą jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na jej podstawie.
